AI的未来与个人财务

百分之七十七的美国人表示感到财务压力，这使得消费者个人理财成为新建筑商的有吸引力的市场。然而，这个领域是数十家（如果不是数百家）初创公司的所在地，这些初创公司帮助他们的用户，但未能完全改变他们的财务生活。

为什么？从历史上看，消费者对个人理财产品的期望与这些产品所能达到的效果之间存在巨大差距。大多数数字个人财务经理 （PFM） 都专注于展示有关您资金的见解。充其量，它们可以帮助您了解新产品或行为 - 如果您花时间，精力和费用来跟进（并随着时间的推移保持/重新平衡），这可能会有所帮助。

个人理财是一个复杂且充满情感的话题，通常以负面的方式出现。一些研究发现，大多数人宁愿谈论任何其他话题——包括性或死亡——而不是他们的财务状况！消费者不想花更多的时间考虑他们的财务状况。他们希望有人为他们修复它，甚至更好的是，随着时间的推移，让他们保持在正轨上。

自动驾驶仪上的钱

多亏了生成人工智能，备受讨论的“自动驾驶货币”话题终于有机会发挥其潜力。想象一下，一个平台可以转移您的资金来优化您的资产负债表。过去，从技术角度来看，这是不可能的，因为产品被困在“只读”模式。他们可以生成信息或分析，但不能代表您采取行动——这可以说是最重要的一步。

后生成人工智能，我们正处于消费金融平台的新世界。LLM，特别是像 GPT-4 这样的多模态提示，可以处理和输出文本和图像。这使得消费者机器人流程自动化（RPA）成为可能，这将允许金融科技应用程序代表用户运行。这极大地打开了用户与个人理财产品的潜在互动领域，包括输入（产品可以分析的内容）和输出（产品为用户做什么）。

举个例子：谷歌的巴德能够提取你的投资账户余额的截图，“读取”起始值和结束值（以及存款和取款），并计算你的投资回报，以更广泛的市场为基准。Bard 只上线了四个月，因此我们预计随着时间的推移，此功能会变得越来越复杂。

因此，我们预计初创公司最终将实现金融自动化的愿景，产品将作为“自动驾驶仪”来帮助消费者：

• 储蓄和消费
• 进行投资
• 退休计划
• 管理债务
• 准备/报税
• 还有更多！

除了优化某个类别中的资产的自动驾驶仪（例如，跨经纪账户分析和重新平衡您的股票）之外，我们甚至可能看到美国第一个伟大的金融超级应用程序的兴起。这将作为所有这些产品类别的自动驾驶仪，允许100%的“免提”管理体验，可以在您现有的应用程序和帐户之间转移资金。从本质上讲，这成为大众的人工智能会计师和财富经理，这不仅为你的成功奠定了基础，而且随着生活的变化，它会自动重新分配你的钱。

重要的是，消费者不必更换提供商——他们可以继续使用单独的应用程序进行投资、储蓄、支出等，自动驾驶仪在这些应用程序中提供优化层。

这里的成功公司看起来与我们以前在消费金融领域看到的任何东西都不同。最值得注意的是，他们不会依靠消费者参与来提供价值。事实上，最好的产品将具有令人难以置信的快速和流畅的入职和“设置并忘记它”的动作，成功与否取决于用户随着时间的推移将多少钱包或投资组合交给他们。

这是我们称之为“自动驾驶仪上的钱”的新系列的开始，我们将揭示人工智能将如何改变所有类型的消费金融。虽然到处都有颠覆的机会，但我们预计人工智能将首先达到“高消费者摩擦”（现在手动完成很痛苦）和“低人工智能判断”（人工智能自动化相当简单）产品类别。消费者将有动力尝试解决这里痛点的新产品，而人工智能将有更高的机会提供出色的体验。

首先，我们将看看我们所说的“再融资机器人 (Refi Robots)”，以及人工智能如何重建债务再融资。

雷菲机器人Refi Robots

2015年，我们的合伙人Alex Rampell概述了一个令人信服的消费金融愿景。他的一个重要想法是，移动钱包将推动消费者支付和消费信贷的分拆，有可能将债务再融资从一个痛苦的过程转变为一键式设置。迄今为止，这已经失败了，因为没有一家信用卡公司有动力允许这种分拆——它破坏了他们在循环债务中的关键利润池之一。

错过一个再融资机会似乎并不重要，但为昂贵的购买（如住房抵押贷款、学生贷款或汽车贷款）支付额外的一个百分点的利息会增加。利率报价可能会因贷方和市场环境而有很大差异。如果用户可以自动切换贷款选项，随着时间的推移，这可以为他们节省数千（如果不是数万美元）美元。

然而，作为借款人，弄清楚再融资方案——以及它们将花费你多少——是一项不平凡的任务。它涉及研究提供者及其利率，计算净收益（包括原始费用，罚款和任何关闭成本），最后提交再融资申请。结果呢？根据 2022 年 YouGov 的一项调查，买家不为抵押贷款再融资的 #1 原因是因为他们“不确定这是否值得”。

这是一个生成人工智能可以很容易地回答的问题——通过我们所说的“refi 机器人”，它充当（增压）屏幕抓取器。他们可以登录您的所有在线帐户，为您的债务找到最便宜的再融资选项，并为您执行再融资流程。人工智能可以填写申请、取消账户和创建新账户。与过去的数据聚合器相比，这是一个巨大的进步。

为什么创业公司会在这里获胜？这一结果将对那些从低效率中获利的现有企业造成巨大损害——现在，他们受到消费者方面高转换成本的保护，因为许多借款人要么不知道他们可以通过再融资来储蓄，要么不想付出实现这一目标所需的努力。

我们看到这可能以几种不同的方式体现在新产品中。可能有一个“refi robot”消费者应用程序，消费者可以在其中连接他们的债务，添加他们的个人凭据，让魔术发生。我们还希望基础设施提供商，包括交换API和债务偿还平台，向其最终用户公开这种自动再融资功能，并对交易征税。最终，我们可以想象一种新的实时拍卖，信贷机构竞争收购消费者债务。

如果您正在研究 refi 机器人或其他 AI x 个人理财理念，我们很乐意听取您的意见！请通过 anish@a16z.com 和 omoore@a16z.com 与我们联系。

原文：https://a16z.com/2023/07/27/money-on-autopilot-ai-personal-finance/